Modelos Novedosos: Conceptualizando España y México.

Sandbox Regulatorio

Actualmente encontramos evolución en los distintos sectores entre ellos el Financiero donde en la mayoría de países incluyendo España, las autoridades buscan regular las mismas instituciones de tecnología financiera con el principal objetivo ofrecer seguridad al consumidor, entendamos aquellas empresas que ofrecen sus servicios con la implementación de nuevas tecnologías.

“El ejercicio del sandbox regulatorio es la perfecta mezcla de objetivos principales como lo he mencionado que es la protección al consumidor pero también la inclusión financiera y proporcionar mejores servicios financieros”

¿Qué es un Sandbox?

Empecemos el presente artículo respondiendo de forma sencilla qué es un sandbox y como este nos puede beneficiar, actualmente México cuenta con un marco regulatorio robusto necesario para el uso de los servicios financieros proporcionados por una figura como la caja del Sandbox.

Sandbox.- El Sandbox es un mecanismo o procedimiento cuya finalidad es ofrecer servicios financieros a través de la implementación de nuevas tecnologías les ofrece a las empresas que están etapa temprana en un terreno controlado y con la protección de la regulación vigente junto con la supervisión de reguladores . 

Según BBVA el Sandbox en la actualidad puede tener más significados como en el terreno de la informática que refiere a s un entorno de pruebas cerrado, diseñado para experimentar de forma segura con proyectos de desarrollo web o de ‘software’ es importante señalar que con la constante evolución de la tecnología algunos conceptos pueden tener diferentes significados como en éste caso.

México

El principal producto a considerar a nivel internacional seria el Sandbox entre los países que destacan sobre su inmersión que destacan el Reino Unido y Singapur, pioneros en esta figura. 

En México se define a los Sandboxes como las sociedades, distintas a las ITF y a las entidades financieras y estas deberán obtener una autorización temporal (dos años) pueden ser prorrogable un año más pero éste término será para procedimiento administrativos para ser oficialmente una ITF siempre y cuando cumpla con los requerimientos de autoridad y tenga importancia en el mercado y finalmente haya creado una figura novedosa en el sector financiero.

El sandbox está abierto a personas autorizadas como no autorizadas que necesitan autorización para probar su modelo de negocio será el arenero donde los niños juegan. El sandbox busca proporcionar a las empresas:

  • La habilidad de probar un nuevo producto financiero en un ambiente controlado.
  • Reducir tiempos y con un costo potencialmente bajo.
  • Apoyo e identificación apropiada, seguridad al consumidor.
  • Mejor acceso a los servicios Financieros.
  • En algunos países el Sandbox también ofrece herramientas importantes guía individual, estricta regulación de parte de la Autoridad Financiera, exenciones y cartas de no aplicación. Una persona o entidad quién no sabe si está cometiendo alguna violación sobre leyes federales puede requerir una No action letter del staff de la Sec (security and exchange comisión) por ejemplo.

“El futuro es incierto los próximos pasos para los sandboxes estarán directamente relacionados con la adaptación de las necesidades de nuevos clientes mediante tecnología más avanzada”.

España

Recientemente en colaboración con La Asociación Española de Fintech, el Tesoro Público y la Comisión Nacional de Mercado y de Valores ya han trabajado  se ha aprobado un modelo Sandbox Nacional.

El sandbox Español permitirá una modalidad de exención que las entidades Fintech e Insurtech disfruten un periodo de pruebas en el que pueden ir obteniendo la tan esperada autorización esto ofrece a los gobernados una mayor seguridad y a las entidades un desarrollo en sus actividades y en definitiva una mayor éxito en los diferentes modelos de negocio. 

La nueva normativa incluye diferentes medidas como la aplicación del principio de proporcionalidad entre otras actividades y riesgos en el ámbito financiero, que garantice que los requisitos exigidos sean proporcionales a los diferentes riesgos asociados sean directamente proporcionales a los riesgos asociados a cada actividad asegurando la equidad con todas las entidades reguladas. 

La ley contempla un sistema de rendición de cuentas mediante el envío de un informe anual a las Cortes Generales sobre la transformación del sistema financiero además que se impulsa por ende la comunicación ágil con las autoridades y la seguridad jurídica a través de canales de comunicación directa con las empresas y organismos además de un mecanismo de consulta sobre dudas de la implementación  y la aplicación de la ley.

Conclusión

Tanto el Sandbox Mexicano como el Español advierten que la participación en la figura de modelo novedoso no necesariamente significa obtener la autorización posterior para operar como una entidad financiera sin mencionar la importancia que ambos modelos siguen normatividades y modelos similares de otros países parámetros como duración de las pruebas, número máximo de clientes, tipología de clientes a los que dirigir los servicios, mecanismos de protección, entorno de prueba del sandbox regulatorio, protección e indemnización de los clientes.

Es muy importante para un sano desarrollo de modelo sandbox es necesario que los participantes cuenten con la constante colaboración con las autoridades financieras. 

Fuentes:

https://www.fau.org.uk/firms/regulatory-sandbox

https://www.sec.gov/fast-answers/answersnoactionhtm.html

https://www.ferc.gov/enforcement/staff-guid/no-action-letters.asp

https://asociacionfintech.es/wp-content/uploads/2019/10/Decalogo_Sandbox.pdf

Publicado por: 

Abogado y recién egresado de la Licenciatura en Negocios Internacionales, apasionado por la tecnología. Soy una persona Autodidacta. En colaboración con grandes personas del sector financiero proporciono ideas y soluciones para temas complejos como Fintech.

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