Initial Litigation Offering: Tokens que permiten financiar demandas legales para participar del resultado del juicio.

Un bufete de abogados y una importante plataforma de inversión están vendiendo una participación simbólica en una demanda de California.

La “oferta de litigio inicial” (OLI), se inspira en las ofertas de monedas iniciales (initial coin offerings – ICO), pero en cambio abre la inversión en el financiamiento de litigios, un campo principalmente privado en el que algunos esperan alcanzar los $20,000 millones de dólares en ingresos en cuestión de años.

Un ICO es un evento de recaudación de fondos en el que un grupo de tecnólogos o empresarios recaudan dinero creando y vendiendo sus propios “tokens” a través de un evento de crowdfunding en un blockchain, generalmente Ethereum.

El 10 de abril de 2020, Apothio demandó al condado de Kern (y otros) por daños monetarios por un total de $ 500 millones a $ 1 mil millones, el valor de mercado aproximado del cáñamo legal, los derivados del cáñamo y la investigación que fue destruida por los acusados. El caso es Apothio, LLC contra el condado de Kern, California. El demandante dice que el Departamento del Sheriff del condado de Kern destruyó la tierra de cultivo de Apothio en 2019, y los funcionarios alegaron que la cosecha de cáñamo de Apothio había excedido sus límites legales de THC.

La oferta de litigio inicial, busca recaudar $ 5 millones en inversión de usuarios minoristas en la plataforma de Republic, que es conocida por tokenizar inversiones previamente inaccesibles para dichos usuarios.

Además de Republic, esta OLI es una iniciativa de Roche Freedman, un bufete de abogados conocido por representar el patrimonio de Dave Kleiman en el caso contra Craig Wright, así como una serie de demandas colectivas contra emisores de tokens. El fundador y socio Kyle Roche le dijo a The Block que confiaba en el futuro de las OLI para financiar asuntos legales porque encajan muy bien en el crowdfunding de la SEC.

Quizás no sea suficiente para todas las empresas que buscan recaudar capital, pero un límite de $ 5 millones es perfecto para esto”, dijo Roche.

Si el tribunal desestima la demanda, los inversores recuperan el 80% de su dinero. Más allá de ese punto, pierden su inversión si los demandantes pierden el caso, o obtienen retornos entre 2x y 3.5x, dependiendo de la línea de tiempo de un acuerdo o sentencia. Los tokens en sí mismos no son tokens de gobernanza y no otorgan ningún derecho a los inversores sobre las decisiones en el caso.

¿Qué es el financiamiento de litigios?

El litigio es costoso, tanto en términos de los gastos monetarios incurridos en la búsqueda de reclamos meritorios (es decir, honorarios de abogados y testigos expertos, y otros gastos de juicio) y los extensos compromisos de tiempo para llegar a una resolución.

Debido a estos costos, el sistema judicial de los Estados Unidos, a menudo se compara con aquellos que carecen de recursos significativos, especialmente cuando sus adversarios son empresas gubernamentales o corporativas bien financiadas con los mejores equipos legales a su disposición.

El advenimiento y el aumento de la financiación de litigios en los Estados Unidos ha sido un avance positivo para abordar este problema. La financiación de litigios, también conocida como financiación legal y financiación de litigios de terceros, proporciona a las personas que de otro modo carecen de los recursos necesarios los fondos para (1) litigar o arbitrar un reclamo o (2) operar sus actividades comerciales como resultado del daño causado por el demandado en el litigio.

A través de un arreglo típico de financiamiento de litigios, el fondo acuerda proporcionar a una persona un reclamo legal en efectivo, típicamente a cambio de (1) interés / multiplicador de la inversión o (2) un porcentaje de la recuperación total en el litigio.

La estructura del financiamiento vía OLI

La Oferta de Litigio Inicial (“OLI”) es una oferta con un pago habilitado por blockchain para financiar un litigio individual. Este producto financiero se ofrece bajo el Reglamento de Crowdfunding y está abierto a todos los inversores independientemente del estado de acreditación. Las OLI simbolizan los fondos necesarios para iniciar un litigio en casos civiles en los que un demandante (parte que inicia la demanda) o el abogado del demandante desea recaudar capital para aliviar las cargas financieras del litigio.

Esta Oferta se recauda para financiar los gastos operativos continuos a cambio de los ingresos del litigio que Apothio, LLC, una compañía de responsabilidad limitada de Indiana, puede recibir en relación con la demanda que presentó contra el Condado de Kern, la Oficina del Sheriff del Condado de Kern, el Departamento de Pesca y Vida Silvestre de California, entre otros.

A los inversionistas se les emitirán tokens de Oferta de Litigio Inicial (“OLI”) por un monto equivalente a su inversión, por lo que un token de la OLI equivale a un dólar estadounidense. En el caso de que la demanda finalmente tenga éxito, los inversionistas obtendrán un multiplicador basado en la cantidad de tokens de la OLI que tienen y el tiempo que lleva resolver el litigio.

La primera OLI

En diciembre de 2020, Ava Labs (www.avalabs.org) anunció la primera Oferta de Litigio Inicial (OLI) a través de Avalanche, “una plataforma de código abierto para lanzar aplicaciones altamente descentralizadas y nuevas cadenas de bloques interoperables”. Avalanche busca democratizar los mercados financieros y une todas las plataformas blockchain en un ecosistema interoperable.

Como lo mencionamos antes, las OLI se parecen a las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO), pero en lugar de recaudar dinero para una nueva moneda, aplicación o servicio, se utilizan para financiar litigios específicos. Piense en micro-inversiones para juicios. En una OLI, los inversores reciben tokens que les dan derecho a acciones de recuperaciones potenciales, un derecho económico convertido en un activo digital. Si los casos fallan, pierden sus inversiones.

Con información de: The Block, Republic y Financial Recovery Technologies.

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Abogado Digital desde 1996. Egresado del Tec de Monterrey y de la Universidad de Arizona. Presidente Fundador de la Academia Mexicana de Derecho Informático, A.C. (2001). Socio Fundador y Director de Lex Informática Abogados, S.C. (2011). Director Fundador de la Escuela de Derecho Digital, A.C. Vicepresidente Jurídico del Consejo de Seguridad de la Información y Ciberseguridad, A.C. Profesor de programas de licenciatura y posgrado del ITESM (1998), la Universidad Panamericana (2001), Escuela Libre de Derecho (2019), UDLAP Jenkins Graduate School (2019), IIJ de la UNAM (2020), Universidad de Monterrey (2020) y del Tribunal Federal de Justicia Administrativa (2021).

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